Привлечение инвестиций

Бывает, что у стартапа есть идея и финмодель, но не хватает средств. А бывает, что деньги на расширение нужны уже работающему бизнесу. В обоих случаях можно привлекать инвестиции — в статье расскажем, как это делать.

В кино и деловых изданиях привлечение инвестиций выглядит сложным процессом «не для всех»: предприниматели в костюмах презентуют гениальную бизнес-идею, а инвесторы обсуждают миллионные вложения в стартап. Из-за такого образа многим предпринимателям сложно начать привлекать инвестиции: кажется, что их бизнес недостаточно «крутой», чтобы искать финансирование со стороны. Но это не так — инвестирование может получить любой бизнес с понятной стратегией и актуальным продуктом.

Инвестиции нужны не только стартапам, но и уже действующим компаниям для развития и расширения. Причём уже работающему бизнесу получить доверие инвесторов зачастую проще, чем стартапу: со временем накапливается опыт, и проще подготовить все необходимые расчёты.

Определитесь, чего вы ждёте от инвестиций:

долгосрочного партнёрства с инвесторами;
разового вложения денег в проект;
поддержки в масштабировании бизнеса.

Какой вид инвестиций выбрать

Какие виды инвестирования можно рассмотреть:

Долговое

В компанию вкладывают деньги с обязательством их вернуть — с процентами или без. По сути это заём, только деньги бизнесу даёт не банк, а инвестор, и оформляется это как долговое обязательство, а не как кредит.

Если у бизнеса надёжная финмодель и опытные владельцы, процент займа может быть невысоким. Для начинающих предпринимателей с рискованной бизнес-моделью ставка может быть даже выше банковской.

Долевое

Инвестор даёт деньги, а предприниматель в обмен на них — долю в компании. В таком варианте инвестор может получить ценные бумаги предприятия или войти в состав участников ООО. Важна оценка бизнеса на текущий момент и в перспективе. Чем выше потенциал проекта, тем больше денег сможет привлечь предприниматель за долю в компании.

Гибридное

Это смешанный формат: инвестор даёт бизнесу деньги взаймы, и, если предприниматель не сможет своевременно вернуть сумму, инвестор получает долю в компании.

Что важно инвесторам

Инвесторы — реальные люди, готовые вложить в ваш проект свои деньги, чтобы получить доход. Инвестору важно понимать:

потенциальный размер его прибыли;
рентабельность бизнеса;
перспективы бизнеса.

Инвестору нужно знать, насколько масштабируем бизнес — сможет ли компания увеличить свою прибыль после получения инвестиций. Масштабирование возможно через:

оптимизацию процессов;
сокращение расходов.

Чтобы показать инвестору, что бизнес-идея перспективна, подготовьте:

Перспективы бизнеса в конкретных показателях;
Расчёты юнит-экономики — данные о том, сколько денег приносит каждая единица вашего продукта (юнит);
Текущий баланс, отчёт о движении денежных средств (ДДС), отчёт о прибыли и убытках;
Рынок сбыта продукции — информацию о том, кто покупает ваш продукт и каким образом вы находите клиентов;
Объём рынка;
Размер прибыли инвестора;
График платежей инвестору;
Тело инвестиции — период, за который вложенные инвестором средства «вернутся» к нему;
Способ оформления сделки;
Способы распределения чистой прибыли;
Условия передачи денег инвестора бизнесу.

Где искать инвестора

Начать привлекать инвестиции можно со схемы 3F ― Friends, Family and Fools — «друзья, семья и безумцы». Именно эти люди чаще всего готовы поддержать бизнес и обеспечить стартовый капитал или средства для развития.

Подумайте, кто из ваших знакомых может заинтересоваться проектом. Даже если в вашем окружении нет потенциальных инвесторов, они могут оказаться коллегами и друзьями ваших знакомых.

На каких площадках искать инвестиции:

Инвестиционные площадки

Например, vse-investory.ru и investbaza.ru. Укажите срок окупаемости, ожидаемую доходность бизнеса и инвестора и другие детали.

Сайты для предпринимателей

Например, Spark — платформа для общения малого бизнеса. На площадке можно найти инвесторов и единомышленников.

Бизнес-инкубаторы и акселераторы

Это компании, которые дают бизнесу поддержку: помогают усовершенствовать продукт и бизнес-модель, найти клиентов и инвесторов, организовывают общение с наставником и экспертами.

Таких инкубаторов и акселераторов множество — выбирайте подходящий под сферу вашего проекта. Например, у Сбера есть проект Sber500 — это IT-акселератор, направленный на технологичные стартапы. Другой акселератор от Сбера работает со стартапами в сфере интеллектуальной робототехники.

Учитывайте условия участия: минимальные требования должны быть выполнены.

Условия участия в акселераторе Sber500

Бизнес-ангелы и клубы инвесторов

Это частные инвесторы или целые сообщества, которые чаще всего финансируют совсем «молодые» стартапы. Познакомиться с ними можно на завершающих встречах акселераторов, или они сами могут организовывать акселераторы для предпринимателей. Частного инвестора может заинтересовать доля в стартапе, который он посчитает перспективным.

Краудфандинговые площадки

На таких сервисах вместо одного инвестора — сразу множество частных лиц. Такими площадками часто пользуются музыканты: деньги собираются, например, для студийной записи альбома. Какие площадки можно рассмотреть: Kickstarter, Boomstarter, Planeta.ru.

Инвестиционные фонды

Фонд формируется из вкладов участников: частных лиц, банков, коммерческих организаций. Не все фонды выделяют деньги, зато некоторые предоставляет гарантии по кредитам — это позволяет получить сниженную ставку.

Офлайн-встречи

Узнайте, какие мероприятия проводятся в вашем городе. В Москве проходят Speed Dating, которые организовывает РБК, Rusbase. Например, можно изучить встречи от бизнес-инкубатора ВШЭ. На таких мероприятиях у каждого предпринимателя есть несколько минут на общение с инвесторами.

Нормально, если вы не договоритесь об инвестировании. Лучшее, что могут принести такие встречи, — новые знакомства.

Как подготовить инвестиционное предложение

Инвестиционное предложение — это презентация о проекте, которая должна заинтересовать инвестора и рассказать об идее. Инвестиционное предложение ещё называют инвестиционной презентацией, инвестдеком или питч-деком.

Инвестор вряд ли выделит средства для вашего бизнеса после одной встречи, поэтому основная цель презентации — не получить деньги, а вызвать интерес к вашему проекту и получить предложение встретиться снова.

Подготовьте презентацию в двух форматах: коротком и более длинном.

Короткий — elevator pitch, или тизер. Elevator переводится с английского как «лифт». Называется формат так, чтобы подчеркнуть его сжатость: человек будет смотреть презентацию столько же, сколько едет в лифте. Презентация должна занимать не более одной минуты.

Если инвестору понравилась идея, предприниматель готовит показать вторую, расширенную, версию.

Более длинный — полноценная презентация. Она представляет идею бизнеса, его аудиторию, ключевые показатели, конкретные расчёты, анализ и особенности рынка. Согласно исследованию, инвестор потратит на изучение вашей презентации не более 3 минут 20 секунд. Поэтому презентация должна быть понятной, простой и информативной.

Как сделать презентацию, которую досмотрят до конца

1

Не перегружайте презентацию

15-20 слайдов будет достаточно, чтобы сохранить внимание инвесторов и рассказать всё самое важное о проекте. В презентации не должно быть много текста — достаточно тезисов и чисел. Их можно подкрепить графиками и другими визуальными объектами.

2

Выбирайте удобный для просмотра формат

Инвестдек можно сделать в PowerPoint или Keynote, а итог конвертировать в PDF. Так вы будете уверены, что презентация будет корректно отображаться на всех устройствах.

3

Будьте конкретными

Чем старше ваш бизнес, тем насыщеннее инвестдек. У стартапа презентация будет небольшой: информации для статистики пока немного, и значимые события не успели произойти. Не стоит это прятать, используя туманные формулировки и яркие обещания. Лучше подробно опишите идею и предоставьте понятные расчёты.

4

Сделайте понятную структуру

Какие блоки нужны в инвестдеке:

суть проекта;
описание проблемы, которую решает продукт;
оценка рынка;
описание конкурентов и ваших преимуществ;
этапы развития проекта;
стратегия роста;
команда;
финмодель;
запрос инвестору.

Финмодель должна состоять из двух основных блоков, отвечающих на вопросы:

Куда, когда и сколько вложить?
Откуда, когда и сколько получить?

Финмодель должна обосновывать запрос на форму инвестирования: в продукт, продажи, конкретный бизнес-процесс. Финмодель показывает, как именно вложенные деньги принесут прибыль инвестору и как проект будет реагировать на отклонения от плана. Просто описать, что вы будете делать, если что-то пойдёт не так, недостаточно. Посчитайте, сколько будет стоить неудача и как она повлияет на финмодель.

Главное

Привлекать инвестиции можно на любом этапе развития своего дела — от стартапа до зрелого бизнеса.
Основные виды инвестирования — долговое, долевое и гибридное. Выбирайте, исходя из ваших приоритетов и стратегии развития бизнеса.
Инвестор — реальный человек, который вкладывает свои деньги в ваш бизнес. Ему важно знать потенциальный размер его прибыли, рентабельность и перспективы бизнеса.
Подготовьте инвестиционное предложение. Понятно опишите бизнес-идею, рынок, финмодель и другие важные составляющие инвестдека.
Ищите инвесторов на разных площадках — бизнес-акселераторы, специализированные сайты, краудфандинговые площадки и офлайн-встречи.

Автор: Полина