Управление процентным риском в кредите с плавающей ставкой

Возможность получить привлекательные условия финансирования с одновременным контролем процентной ставки

​​​​​​​​​​​​​​

Гибкое управление процентной ставкой

​​​​​​​percent

Почему это имеет смысл?

Возможность выбора комфортного уровня защиты роста процентной ставки
Возможность варьировать участие (или выбирать степень участия) в снижении ставки, например, ключевой ставки Банка России
Удобство внесения изменений в выбранные параметры ограничения стоимости обслуживания долга (суммарных процентных платежей), так как для этого не потребуется менять кредитный договор


Узнать больше

Как это работает?

Основные инструменты

Опцион КЭП*

Ограничивает максимальное значение плавающей составляющей ставки по кредиту на комфортном уровне. Используя этот продукт в сочетании с плавающей ставкой по кредиту, можно:

Принять участие в снижении процентной ставки
Получить платежи от банка при росте ставки выше установленного уровня

Особенности продукта:

Необходимо уплатить премию
Размер премии зависит от установленного уровня процентной ставки, её волатильности и срока сделки
Премия может быть уплачена единовременно или по графику 

*Опцион КЭП – сделка фиксации максимума процентной ставки (опцион на процентную ставку КЭП)

​​​​​​​

Процентный коридор**

Позволяет зафиксировать коридор/диапазон, внутри которого процентная ставка будет варьироваться на сроке сделки.

Особенности продукта:

Структура фиксирует максимальное и минимальное значение плавающей составляющей ставки по кредиту
Если ставка превышает установленный максимум, банк компенсирует компании возникшую разницу. Если ставка падает ниже минимума — компания выплачивает разницу банку. Внутри коридора компенсаций не происходит
Стратегия может быть как без уплаты премии, так и с уплатой. Стоимость будет зависеть от зафиксированных уровней коридора
** Процентный коридор – сделка фиксации максимума процентной ставки и сделка фиксации минимума процентной ставки (опцион на процентную ставку кэп и опцион на процентную ставку флор)
​​​​​​​

Процентный своп

Позволяет перевести плавающую ставку по кредиту в фиксированную и наоборот, подстраиваясь под условия рынка и потребности/задачи заёмщика. Есть возможность менять периодичность платежей.

Особенности продукта:

Стабилизация денежных потоков
Более чёткое бизнес-планирование
Фиксированная ставка по процентному свопу может быть ниже, чем фиксированная ставка в кредитном договоре
​​​​​​​​​​​​​​
​​​​​​​man and laptop

​​На что стоит обратить внимание

Отраслевой специфики нет
Инструменты управления процентным риском не привязаны к кредитам Сбербанка
Все платежи по инструментам управления процентным риском могут быть синхронизированы с кредитом
При заключении срочных сделок на финансовых рынках нужно помнить о рисках


Данный материал является коммерческой коммуникацией, сделанной в информационных целях, не является и не должен рассматриваться как реклама, рекомендация или оферта совершить какую-либо сделку или инвестицию. Сбербанк не действует в качестве инвестиционного советника и предоставление информации посредством данного материала не должно рассматриваться как инвестиционное консультирование или гарантия того, что озвученные и описанные в нем сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга соответствуют Вашему инвестиционному профилю и отвечают Вашим потребностям и целям (ожиданиям).

Сбербанк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами инвестиций, включая инвестиции в финансовые инструменты, продукты или услуги, информация о которых содержится в данном материале. Вы должны сделать свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в рамках настоящего материала. Сбербанк настоятельно рекомендует Вам до совершения какой-либо инвестиции или сделки, в том числе со Сбербанком или его аффилированным лицом, получить Ваши собственные инвестиционные, правовые, налоговые, финансовые, бухгалтерские и другие необходимые профессиональные консультации в целях обеспечения того, что упомянутые в данном материале сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга подходят для Вашей ситуации и отвечают Вашим целям.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Стоимость финансового инструмента может меняться (уменьшаться или увеличиваться) в зависимости от множества факторов, включая цены, значения или уровни одного или нескольких базовых активов, а результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Внебиржевые производные финансовые инструменты (ПФИ), упомянутые в данном материале, подобно другим финансовым инструментам, не только могут предоставлять определенные выгоды, но и влекут за собой существенные риски. Риски, которым Вы подвергаетесь в связи с конкретной сделкой, зависят от условий такой сделки и особенностей Вашей ситуации, однако общими для внебиржевых ПФИ являются, в частности, риск неблагоприятного или неожиданного изменения размера платежей в связи с изменением стоимости/значения базового актива, финансовых или политических изменений, риск дефолта контрагента по договору или эмитента (владельца) базового актива, риски изменения правового регулирования или правоприменительной практики, риск отсутствия ликвидности и другие связанные кредитные, рыночные и иные риски. С основными рисками, связанными с заключением внебиржевой срочной сделки, вы можете ознакомиться на сайте Сбербанка по ссылке.

Сбербанк и государство не гарантируют доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. Прежде чем заключать какую-либо сделку Вам необходимо тщательно проанализировать и убедиться, что Вы полностью понимаете, как условия конкретного финансового инструмента, так и связанные с этим юридические, налоговые, финансовые и другие риски (описания которых не содержится в настоящем материале), в том числе осознаете Вашу готовность понести убытки.

ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Банка России: на осуществление брокерской деятельности № 077-02894-100000 от 27.11.2000; на осуществление дилерской деятельности № 077-03004-010000 от 27.11.2000; на осуществление депозитарной деятельности № 077-02768-000100 от 08.11.2000.

117997, Россия, Москва, ул. Вавилова, д. 19, тел.: +7 495 500-55-50, 8 800 555-55-50.