Мезонинное финансирование

Когда классическое банковское кредитование недоступно или не может быть предоставлено в силу повышенного риска сделки


​​​​​​​​​​​​​​
​​​​​​​​​​​​​​

Увеличение объема финансирования

Улучшение структуры баланса

Уменьшение нагрузки на денежные потоки

Снижение доли собственных средств

​​​​​​​

Cочетает в себе признаки

Банковского кредита — срочность, возвратность, платность.
Акционерного капитала — участие в росте стоимости бизнеса, наличие корпоративных прав

Погашается в следующем порядке

Субординировано банковскому финансированию, имеет старшинство относительно акционерного финансирования

​​​​​​​

Применяется в случаях

Финансирования роста бизнеса, сделок M&A, реструктуризации, выкупа акций, проектного финансирования, недостатка собственных средств

Долевое участие в капитале

Привлечение акционерного финансирования на цели развития бизнеса с условием проведения события ликвидности (продажи бизнеса или IPO – публичного размещения акций) в течение согласованного срока

Идея

Приобретение Банком доли в капитале компании с правом, но без обязательства обратного выкупа со стороны Клиента

Преимущество для клиента

Увеличение объема финансирования и снижение доли собственных средств

Цели

Финансирование развития бизнеса с обязательством со стороны Клиента по проведению события ликвидности в течение согласованного срока

​​​​​​​

Сумма

От 500 млн руб

Срок

До 7 лет

Обеспечение:

Залог контрольного пакета акций / долей

Запрет на отчуждение активов

Преимущественное право на возврат инвестиции в случае события ликвидности (продажи бизнеса или IPO – публичного размещения акций)

Предпроектное финансирование

Привлечение финансирования на ранней стадии проекта до момента получения проектного кредита

Идея

Предоставление финансирования на ранней стадии проекта

Преимущество для клиента

Привлечение заемных средств до проектного финансирования

Цели

Подготовка инвестиционного проекта к получению проектного финансирования

Сумма

От 250 млн руб.

Срок

До 5 лет

Обеспечение:

Залог проектных компаний / активов

Pay Once

Привлечение финансирования с погашением долга и процентов в конце срока финансирования. Полное отсутствие нагрузки на текущие денежные потоки бизнеса

Идея

Предоставление финансирования с погашением и оплатой 100% доходности в конце срока

Преимущество для клиента

Минимальная нагрузка на денежные потоки компании / проекта для заемщика

Цели

Финансирование развития бизнеса

Сумма

От 500 млн руб.

Срок

До 5 лет

Обеспечение:

Залог акций / долей

Последующий залог активов

Поручительства операционных компаний

Акционерный мезонин

Привлечение финансирования на различные цели путем продажи акций / долей с возможностью получения средств напрямую акционерами / участниками (кэш-аут)

Идея

Инвестиции в отдельный класс акций с обязательством клиента по обратному выкупу и заключением акционерного соглашения

Преимущество для клиента

Снижение доли собственных средств в проекте

Цели

Проектное финансирование

Покупка/развитие бизнеса

Рефинансирование Докапитализация

Сумма

От 250 млн руб.

Срок

До 10 лет

Обеспечение:

Залог контрольного пакета акций / долей

Последующий залог активов

Поручительства операционных компаний

Совместные предприятия

Привлечение финансирования на приобретение бизнеса или активов путем создания совместного с Сбербанк Инвестиции предприятия (50%/50%) с возможностью не консолидировать долг на балансе Группы Клиента (опционально)

Идея

Создание совместных предприятий (СП) с участием СберИнвестиции для реализации инвестиционных проектов / приобретения активов

Преимущество для клиента

Снижение доли собственных средств (в том числе продажа в пользу СП активов для деконсолидации)

Цели

Проектное финансирование

Покупка бизнеса и/или активов

Продажа с обратной арендой в сфере недвижимости

Объем мезонинного финансирования

От 500 млн руб.

Срок

До 10 лет

Обеспечение:

Залог акций / долей совместного предприятия

Венчурное финансирование

Привлечение финансирования на цели развития бизнеса быстрорастущих компаний без размытия долей акционеров

Идея

Предоставление финансирования инновационным компаниям со значительным потенциалом роста

Преимущество для клиента

Привлечение заемного финансирования до выхода на безубыточность

Цели

Покупка/развитие бизнеса

Финансирование операционной деятельности компании

Объем мезонинного финансирования

От 300 млн руб.

Срок

До 5 лет

Обеспечение:

Залог интеллектуальной собственности, активов, акций / долей

Преимущественное право на возврат инвестиции в случае события ликвидности (продажи бизнеса или IPO – публичного размещения акций)

Проектный бридж в жилой недвижимости

Финансирование / рефинансирование затрат на приобретение земельных участков, расходов на их улучшение и разработку исходно-разрешительной документации до получения разрешения на строительство в секторе жилой недвижимости

Преимущество для клиента

Снижение доли собственных средств застройщиков на начальных этапах реализации проектов

Рекапитализация понесённых затрат акционеров

Цели

Финансирование / рефинансирование (возмещение ранее понесенных) затрат на приобретение земельных участков (на приобретение 100% долей / акций компаний, являющихся Застройщиками и владеющих 100% земельными участками), расходов на их улучшение и разработку разрешительной документации до получения разрешения на строительство

Сумма:

Без ограничений

Срок:

До 2 лет

Обеспечение:

Последующий залог обеспечения по проектному финансированию

Проектный бридж в коммерческой недвижимости

Финансирование строительства объектов коммерческой недвижимости до получения разрешения на строительство
Продукт для девелоперов, реализовавших не менее 2 аналогичных проектов за последние 7 лет

Сумма

От 100 млн руб.

Срок

До 2 лет

Обеспечение:

Ипотека приобретаемого земельного участка

Залог акций / долей Застройщика

Поручительства акционеров / участников

Если вы хотите получить консультацию по продуктам мезонинного финансирования, заполните, пожалуйста, форму. С вами свяжутся специалисты Банка и ответят на все вопросы по оформлению сделки.