Cтруктурные ноты

Инвестиции Инвестиции

Cтруктурные ноты

Инвестиции Инвестиции
Инвестирование с прогнозируемым результатом. Инструмент доступен только для квалифицированных инвесторов

Что такое структурная нота?

Ценная бумага, доходность которой привязана к цене некоторого базового актива, например, золота. Базовым активом может быть также цена нефти или других товаров, акций, либо биржевой индекс.

Выбор структурной ноты

Выбирая структурную ноту, инвестор может экспериментировать с инвестициями в рискованные активы и при этом отчасти или полностью защитить себя от риска потерять вложенные деньги.

Защита капитала

Инвесторы, которые не хотят рисковать вложенными деньгами и согласны на консервативный уровень дохода, приобретают ноты с полной защитой капитала. Те, кто допускает умеренный риск ради более высокой доходности, выбирают ноты с частичной защитой капитала.

Структурная нота позволяет

Получить доход в виде купонов, процента от роста ценных бумаг или индекса в случае благоприятной динамики курса

Заработать не только при росте, но и при умеренном падении рынка

Обезопасить себя от нежелательной динамики курса ценной бумаги

Когда стоит приобретать структурную ноту


Если вы хотите инвестировать в новый для себя инструмент (например, акции или товар), но не желаете рисковать своим капиталом.

Пример

В августе 2014 года европейским эмитентом была выпущена структурная нота на индекс S&P. Нота гарантировала возврат инвестированной суммы и была выпущена в долларах США сроком на 3 года. Нота была рассчитана на консервативных инвесторов, близко не знакомых с американским рынком, но верящим в его рост на перспективе ближайших 3х лет. Коэффициент участия в росте индекса S&P составлял 48%. На момент выпуска ноты значение индекса S&P составляло 1955,06 пунктов. К моменту погашения в 2017 году индекс достиг 2 508,24 пунктов. Доход инвесторов от вложений в этот инструмент за период составил 13% в долларах США.

Если у вас есть ожидания, что тот или иной актив не будет расти, но и не упадёт в цене. При работе со структурными нотами этой информации уже достаточно для успешного инвестирования.

Пример

В марте 2017 европейским эмитентом была выпущена структурная нота с купонной доходностью, зависящей от показателей худшей из акций 4-х компаний: Alibaba, Amazon, Facebook и Tesla. Инструмент был выпущен в долларах США сроком на 5 лет и предполагал выплату купона 4,2166% в квартал (12,65% годовых), если худшая из акций находится выше защитного барьера в 70%. Если на момент погашения акции хотя бы одной из компаний находились ниже 70% от цены запуска, клиент получал убыток, вычисляемый по заранее определенной формуле. Если же все акции находились выше цены запуска, то структурная нота досрочно погашалась. Первый купон был выплачен в июле 2017. В ноябре все акции оказались выше цены запуска и нота досрочно погасилась. Также был выплачен второй купон. Итого доходность инвестиций составила 8,4332% в долларах США за полгода.

Если на рынке нет сильных ценовых колебаний, и базовый актив с большой вероятностью останется возле текущих цен. В отличие от структурных нот, большинство инструментов инвестирования здесь «пасуют».

Пример

В январе 2017 года была выпущена структурная нота, чья доходность привязана к динамике ближайшего фьючерса на нефть. В момент запуска значение нефти было 51 доллар за баррель. 3-хлетнаяя нота в рублях, выплачивает ежегодный купон из расчета 12% годовых за каждый день, когда нефть находится в коридоре от 44 долларов за баррель до 58 долларов за баррель. За период с января по ноябрь было только 5 дней когда нефть опускалась ниже 44 долларов за баррель.

Как купить структурные ноты

  1. 1
    Обратитесь в ближайший офис Сбербанка Первого или брокерского обслуживания
  2. 2
    Получите статус квалифицированного инвестора. Подпишите заявление и предоставьте необходимые документы
  3. 3
    Покупайте структурные ноты и следите за результатами

Аналитическая поддержка

Самостоятельный

Инвестиционный

Инвестиционный дайджест

Идеи от аналитической команды Сбербанка по инструментам российского и мирового рынков

Нет

Регулярная рассылка

Сделки на внебиржевом рынке ценных бумаг (ТС ОТС)

Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода

от 0 до 45 000 единиц валюты включительно

свыше 45 000 единиц валюты

1,5%

0,17%

1,5%

Комиссия по сделкам продажи (за исключением структурированных нот)

0,17%

0,1%

Комиссия по сделкам покупки структурированных нот

1,5%

1,5%

Комиссия по сделкам продажи структурированных нот

0,17%

0,1%

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности,  доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале,  являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов,  можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)