Как инвестировать в стартапы и не упустить новую технологическую волну во время кризиса
ONLINE
Академия Первых Онлайн
Это возможность в сжатые сроки погрузиться в самую актуальную сегодня тему в кругу ведущих российских и зарубежных инвесторов, научиться искать и оценивать компании для выгодных вложений в кризис, формировать сбалансированный инвестиционный портфель и выстраивать успешные стратегии выхода из инвестиций.
Для кого
Теория и практика для тех, кто ищет альтернативные инструменты по повышению доходности своего инвестиционного портфеля и хочет научиться извлекать возможности из текущего глобального кризиса
Для тех, кому важно интегрировать в свои бизнесы прорывные технологии, которые изменят в ближайшее время целые индустрии и мир
Для тех, кто планирует привлекать капитал в компанию и хочет узнать какие сектора и компании будут быстро развиваться в ближайшее время
Зачем
Получите структурированные знания об инвестициях в компании с высоким потенциалом роста в текущих реалиях
Научитесь искать и правильно оценивать компании
Узнайте, как сформировать сбалансированный инвестиционный портфель с учетом быстро меняющихся условий
Научитесь планировать успешные стратегии выходов из инвестиций
Онлайн-курс
Не теоретики, а практики
Лидеры индустрии поделятся успешными стратегиями инвестиций в стартапы в текущих реалиях и раскроют детали работы на венчурном рынке, основанные на личном практическом опыте.
Поддержка кураторов
Получите ответы на актуальные вопросы интересующие именно вас от кураторов
База знаний
Доступ к онлайн-платформе Академии Первых с учебными материалами на основе лучших практик венчурной индустрии ранних стадий.
Почему это важно именно сейчас?
Диверсификация портфеля важна во все времена. Даже размещение 5% капитала в стартапы повышает общую доходность портфеля на 12%. А один из самых успешных индаунмент фондов Йельского университета, размещая до 31% капитала в стартапы и быстрорастущие компании показывал рекордные доходности последнее десятилетие.

Однако самые доходные винтажные годы формирования фондов или портфелей приходятся на время глобальных кризисов. Во время последней Великой рецессии 2007-2009 года были основаны и получили свои первые инвестиции такие миллиардные компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Square, Stripe, Uber, Beats и WhatsApp? А те, кто инвестировал в эти стартапы, добавили в свои портфели лучшие по доходности компании последнего десятилетия, которые изменили индустрии и мир.

Макроэкономические циклы длятся от 7 до 12 лет, инвестиции в стартапы во время глобальных кризисов исторически показывают рекордную доходность, а следующую возможность новой технологической волны стартапов, возможно придется ждать еще не скоро. Сейчас лучший момент узнать в какие именно сектора и стартапы инвестировать сегодня, научиться это делать грамотно вместе с ведущими зарубежными и российскими инвесторами, чтобы не было мучительно больно за потерянные деньги или упущенные возможности в будущем.
Инвестировать в стартапы новой технологической волны, соответствующих реалиям современного мира зная
− Как диверсифицировать портфель, повышаать возврат на инвестиции и снижать волатильность.
− Как первоначальные инвестиции в некоторые компании портфеля увеличиваются в стоимостном выражении в тысячи раз, а успешные инвестиции покрывают убытки неуспешных.
− Как снижать риски инвестируя в синдицированных сделках и формировать сбалансированный портфель.
− Как правильно войти и успешно выйти из инвестиций выбирая сектора, растущие в условиях глобального кризиса и карантина
− Как меняются паттерны поведения миллионов людей
Обеспечить себе качественный поток проектов и найти "правильный" объект для инвестиций в кризис
− Как выстроить качественную инвестиционную воронку
− Как осуществлять самостоятельный поиск и анализ, а также использовать бизнес-ангельские синдикаты, посевные и венчурные фонды
− Как производить первичную оценку инвестиционной пригодности проекта по ключевым метрикам
− На каких стадиях нужно инвестировать в кризис, а на каких нельзя!
− Как оценивать команды стартапов при принятии решений об инвестировании.
Оценивать инвестиционную привлекательность стартапа
− Ключевые признаки инвестиционной привлекательности стартапа.
− Принципы глубокого анализа метрик стартапов венчурными инвесторами.
− Золотые стандарты индустрии на все времена.
− Признаки хороших, отличных и лучших стартапов во времена глобального кризиса.
Оценивать стоимость компании, уравновешивающую мотивацию предпринимателя и риски инвестора
− Основные методы оценки.
− Какой из методов применить.
− Соотношение риска и доходности.
− Корректировку оценок в условиях кризиса в большую и/или меньшую сторону в зависимости от типов стартапа и секторов.
Выстраивать стратегии выхода из инвестиций
− Лучшие стратегии выходов в текущих условиях.
− Характеристики вариантов выхода.
− Что ищет стратег и как подготовить стартап к "выходу".
− Продажа доли следующему инвестору.
− Передовая практика и примеры неудачных и удачных выходов на кейсах опытных инвесторов.
− Прогнозы рынка M&A и IPO на ближайшие годы в условиях глобального кризиса.
Left
Right
Преподаватели Академии Первых
Ведущие российские и зарубежные инвесторы: бизнес-ангелы, управляющие партнеры венчурных фондов ранних и поздних стадий, руководители корпоративных венчурных фондов и международных акселераторов.

В портфелях инвесторов такие известные сегодня компании, как DeliveryClub, Pixonic, InSales, Qlean, CarPrice, Profi.ru, Spot.IM, Uber, EPAM, Parallels, Инвитро, Мать и Дитя, Global Ports, Московская Биржа и многие другие.
Программа онлайн-занятий
Модуль 1. Кто такие инвесторы ранних стадий, как и зачем инвестировать в стартапы во время кризиса
Основные вопросы модуля:
– Что такое винтажные годы в венчурных инвестициях, макроэкономические циклы и почему инвестиции в стартапы во время глобальных кризисов исторически показывают рекордную доходность.
− Диверсификация портфеля. Выделение определенного % своего состояния на стартапы повышает возврат на инвестиции и снижает волатильность.
− Возврат на Инвестиции и Потенциал Роста. Сверхдоходность на ранних стадиях или как первоначальные инвестиции в некоторые компании портфеля увеличиваются в стоимостном выражении в тысячи раз.
− Сверхдоходность и риск потери инвестиций. Как успешные инвестиции покрывают убытки неуспешных.
− Снижаем риски: инвестировать совместно или одному, и в чем ценность синдицированных сделок. Формирование сбалансированного портфеля.
− Как правильно войти и успешно выйти из инвестиций. Сектора, растущие в условиях глобального кризиса и карантина, выбор правильных стратегий инвестирования.
− Финансирование будущего и создания тысяч революционных и судьбоносных технологий. Почему мы находимся на старте новой технологической волны и как меняются паттерны поведения миллионов людей.

Преподаватель занятия: Максим Медведев, управляющий партнер AddVenture
Фонд Addventure известен многоиксовыми выходами из DeliveryClub (продан FoodPanda), Pixonic (продан Mail.ru Group), InSales (продан Naspers). У 5-ти фондов Addventure в портфеле не только лучшие российские стартапы, но и быстрорастущие компании в Европе, Америке и Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и Ближнем Востоке.

Приглашенный спикер: Marcel Dridje (Франция)
Почетный президент Sophia Business Angels, инвестор ранних стадий. Член правления European Business Angels Network и ментор в The Camp (Франция). Имеет колоссальный опыт в помощи стартапам в сфере IT и телекоммуникаций в США и EMEA, а также опыт работы с предприятиями из списка Fortune 500 (IBM, Nortel, Lucent, Cisco, EMC, ALU) и стартапами (Quantum, Andrew Networks, Pluris, Corvis, Ascend Aerospace).
    Модуль 2. Как обеспечить себе качественный поток проектов и найти "правильный" объект для инвестиций в кризис
    Основные вопросы модуля:
    − Обзор потоков потенциальных сделок и как выстроить качественную инвестиционную воронку.
    − Самостоятельный поиск и анализ, бизнес-ангельские синдикаты, посевные и венчурные фонды.
    − Первичная оценка инвестиционной пригодности проекта по ключевым метрикам (идея, потенциал рынка, команда, потенциальная доходность инвестиции).
    − Стадии развития проекта и потребности в финансировании. Поэтапный инвестиционный процесс. На каких стадиях нужно инвестировать в кризис, а на каких нельзя!
    − Оценка команды как ключевой критерий при принятии решений об инвестировании. Сильные команды выживают, очень сильные – процветают.

    Преподаватель занятия: Алексей Гирин
    Основатель и генеральный партнер венчурного фонда Starta Ventures. Более 15 лет работал в сфере аудита и финансов и более 10 лет в индустрии венчурного капитала. В составе группы Starta Ventures два венчурных фонда – Starta Capital I и Starta Capital II, акселератор Starta Accelerator и коворкинг Sputnik Space в Нью-Йорке, платформа для соинвестирования Liqvest и другие проекты. Каждый год Starta рассматривает более 2000 заявок на участие в акселераторе от стартапов из России, Белоруссии, Украины, Казахстана, других стран Европы, Северной и Латинской Америки. Отбор в акселератор в Нью-Йорке проходит около 40 проектов в год на две акселерационные программы продолжительностью по 3 месяца. Акселератор группы Starta Ventures нацелен на помощь технологическим компаниям с глобальным потенциалом. В портфеле группы более 100 стартапов. В 2018 году состоялся exit портфельного стартапа FriendlyData, которую приобрел один из лидеров IT-рынка США – компания ServiceNow с капитализацией $50 млрд.

    Приглашенный спикер: Peter E.Braun (Швейцария)
    Основатель Mountain Club AG, инвестор ранних стадий, член совета директоров EBAN. Имеет 20-летний опыт серийного предпринимательства, занимал руководящие позиции на предприятиях аэрокосмической и автомобильной промышленности. Запустил две промышленные и две финансовые компании, вывел две из них на IPO. В течение своей карьеры в Германии, Швейцарии, Люксембурге, Канаде, США и Азии приобрел глубокие знания рынков капитала и финансового сектора. В качестве соучредителя и генерального директора Mountain Club AG совместно со стратегическим партнером UBS AG разработал банковское решение для бизнес-ангельских и частных инвестиций.
      Модуль 3. Как венчурные инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность стартапа
      Основные вопросы модуля:
      − Обзор ключевых признаков инвестиционной привлекательности стартапа.
      − Глубокий анализ метрик стартапов венчурными инвесторами.
      − Золотые стандарты индустрии на все времена.
      − Признаки хороших, отличных и лучших стартапов во времена глобального кризиса.

      Преподаватель занятия: Дмитрий Фирскин
      Инвестиционный директор AltaIR Capital, который объединяет несколько венчурных фондов, в портфеле более 200 стартапов и 20 выходов: сервис такси Juno (поглощен Gett), Carprice, Spot.IM, Unomi (поглощена WeWork) и другие.

      Приглашенный спикер: Игорь Рябенький
      Cерийный предприниматель и венчурный инвестор. Под руководством управляющей компании AltaIR Capital, генеральным партнером которой является Игорь Рябенький, находится несколько венчурных фондов. Штаб-квартира компании расположена в Вене, Австрия, представители – в Нью-Йорке, Москве и Герцлии, Израиль. Сейчас в активной инвестиционной фазе работает уже третий фонд, ASF Ventures (в управлении более $100 млн). В 2016 году аналитическая компания СB Insights признала AltaIR Capital самым активным венчурным инвестором в штате Делавэр.

      Приглашенный спикер: Ramesh Haridas (UK, USA)
      Серийный предприниматель и инвестор ранних стадий. Основал и продал три интернет-компании: PrivacyBank.com (приобретена InfoSpace за $30 млн); Chintano (приобретена Datran Media); Parakweet Labs (приобретена Google). Рамеш – инвестор более 65 стартапов, 15 из них куплены такими компаниями как Coinbase, Linkedin, Amazon, Intel и др.
        Модуль 4. Как оценить стоимость компании? Методы оценки
        Основные вопросы модуля:
        − Обзор основных методов оценки: преимущества и недостатки.
        − Какой из методов применить: собственные допущения касательно рынка, текущие финансовые показатели или прогнозы будущей эффективности?
        − Оценка компании: компетенция, технология, продукт, бизнес-модель
        − Соотношение "риск-доходность".
        − Корректировка оценок в условиях кризиса в большую и/или меньшую сторону.

        Преподаватель занятия: Анна Ненахова
        Директор департамента корпоративных инноваций в ГК ЭФКО. Является экспертом по венчурным инвестициям и корпоративным инновациям. Работает в венчурной индустрии и технологическом секторе 15 лет: Русал, венчурный фонд «ВЭБ-Инновации», венчурные фонды ВТБ, Энвижн Групп. В венчурных фондах отвечала за инвестиционный процесс: deal flow, структурирование сделок, стратегическое развитие портфельных компаний; входила в состав Совета директоров проинвестированных компаний. Более 30 закрытых сделок, 3 выхода, портфель под управлением более 20 проектов с общей капитализацией более 1 млрд.руб.

        Приглашенный спикер: Виктор Орловский
        Управляющий партнер и основатель Fort Ross Ventures. Сегодня под управлением фонда находится $345 млн, сделаны инвестиции более чем в 25 компаний, имеется несколько выходов, в том числе две компании сделали IPO и несколько компаний были проданы компаниям Fortune 500. Fort Ross Ventures помог таким компаниям, как Uber, Moven, GridGain, Dynamic Yield, eToro, выйти на рынки России, СНГ и Восточной Европы.
          Модуль 5. Стратегия выхода из инвестиций: компании не продаются, а покупаются
          Основные вопросы модуля:
          − Стратегия выхода в текущих условиях.
          − Характеристика вариантов выхода: преимущества, недостатки, осуществление, издержки.
          − Что ищет стратег и как подготовить стартап к "выходу".
          − Продажа доли инвестору и как подготовиться к продаже.
          − Обратный выкуп основателями и как подготовиться к продаже.
          − Передовая практика: примеры неудачного и удачного выхода из инвестиций.
          − Прогнозы рынка M&A и IPO на ближайшие годы в условиях глобального кризиса.

          Преподаватель занятия: Александр Лупачев
          Директор по инвестициям Russia Partners. Ранее занимал должность директора по инвестициям в Сколково, директором компании FINAM Capital Partners, руководящие должности в области инвестиций в компаниях Delta Private Equity Partners и Access Industries. Russia Partners — это группа из трех фондов прямых инвестиций с общим капиталом более $1 млрд. За более чем 20 лет работы в РФ фонды Russia Partners профинансировали более 50 компаний в сфере технологий, медиа, коммуникаций, здравоохранения, транспорта и финансовых услуг. В портфеле фондов — такие компании, как EPAM, Parallels, Banki.ru, Инвитро, Мать и Дитя, Global Ports и Московская Биржа. Фонды зафиксировали более 20 выходов из инвестиций, в т. ч. 5 через IPO. Russia Partners входит в международную инвестиционную группу Siguler Guff с головным офисом в Нью-Йорке и инвестициями в КНР, Индии и Латинской Америке.

          Приглашенный спикер: Давид Ян
          Предприниматель, основатель и член совета директоров ГК ABBYY. В 2002 году Всемирный экономический форум в Давосе признал Давида Яна одним из 100 мировых пионеров технологий. В 2013 году основал компанию Plazius, разработчика платформы цифрового маркетинга. В 2018 году запустил Yva.ai — систему управления эффективностью бизнеса и повышения вовлеченности сотрудников, основанной на искусственном интеллекте.
            Оставьте номер телефона для связи и мы перезвоним вам
            Мы всегда доступны для связи:
            +7 (495) 369-07-07
            Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
            Стоимость
            Стандарт
            30 000
            В стоимость включено:

            • Доступ к видео-занятиям всех 5-ти модулей программы
            • Доступ к онлайн-платформе "База знаний Академии Первых"
            • Доступ к учебным материалам программы
            • Сертификат
            Зарегистрироваться
            Специальный
            10 000
            В стоимость включено:

            • Доступ к видео-занятиям одного из модулей программы
            • Доступ к материалам выбранного модуля программы
            Зарегистрироваться
            Настоящее предложение носит исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой. Программа мероприятия и перечень спикеров не являются окончательными и могут меняться.
            Для регистрации Вы будете переадресованы на сайт организатора Программы
            Для регистрации Вы будете переадресованы на сайт организатора Программы
            Контакты
            Будем рады ответить на вопросы, обращайтесь:

            Телефон: +7 495 369 07 07
            E-mail: info@firstacademy.ru

            Организатором учебной программы и ответственным за качество является ООО «Комьюнити Менеджмент Солюшнз»
            ОГРН 1117746638360, ИНН 7725731508, Адрес: г. Москва, ул. Шухова, д.14

            ПАО Сбербанк не несет ответственности за качество предоставляемых услуг.

            © 2019 ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.

            СбербПервый — сегмент обслуживания премиальных клиентов банка.
            Подробная информация об условиях обслуживания на официальном сайте или по телефону 8-800-333-22-33